Luận điểm đầu tư:
Theo BCTC hợp nhất quý III/2025, HPG ghi nhận doanh thu hơn 36.973 tỷ đồng (+7,27% YoY), lợi nhuận sau thuế đạt hơn 4.012 tỷ đồng (+32,8% YoY). Lũy kế 9 tháng đầu năm 2025, doanh thu đạt 111.031 tỷ đồng (+5% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 11.626 tỷ đồng (+26% YoY), qua đó hoàn thành tương ứng 65% doanh thu và 78% lợi nhuận sau thuế của kế hoạch năm 2025.
Nhóm thép và các sản phẩm liên quan đóng góp chính vào kết quả kinh doanh với 93% doanh thu và 83% lợi nhuận sau thuế. Sản lượng sản xuất thép thô 9 tháng đầu năm 2025 đạt 7,9 triệu tấn (+23% YoY). Sản lượng bán hàng HRC, thép xây dựng, thép chất lượng cao và phôi thép đạt 7,4 triệu tấn (+22% YoY). Cho thấy lĩnh vực cốt lõi và nhu cầu tiêu thụ được cải thiện tốt bên cạnh kế hoạch phát triển và IPO CTCP Phát triển Nông nghiệp Hòa Phát trong thời gian tới.
Toàn bộ dự án Khu liên hợp sản xuất gang thép Hòa Phát Dung Quất 2 tại tỉnh Quảng Ngãi đã hoàn thành. Dự án Nhà máy sản xuất thép ray và thép hình tại Dung Quất đang được HPG quyết liệt triển khai. Dự kiến nhà máy sẽ ra sản phẩm thép ray vào năm 2027, phục vụ các dự án đường sắt trọng điểm của Việt Nam và hướng đến xuất khẩu ra thị trường quốc tế.
Rủi ro:
Giá nguyên liệu tăng cao, rủi ro về chính sách, các biện pháp phòng vệ thương mại tại các quốc gia, tỷ giá,...
Phân tích kỹ thuật:
Trong phiên giao dịch ngày 11/11, giá cổ phiếu HPG xuất hiện mẫu hình nến Doji cùng với khối lượng giao dịch sụt giảm mạnh cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư.
Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua trở lại tại vùng quá bán (oversold) cho thấy triển vọng ngắn hạn đang dần khởi sắc.
Bên cạnh đó, giá cổ phiếu đang trong quá trình test lại đường SMA 100 ngày trong bối cảnh chỉ báo MACD cho tín hiệu mua trở lại. Nếu tín hiệu mua được duy trì thì kịch bản phục hồi có thể xảy ra trong các phiên tới.
Chiến lược giao dịch:
Giải ngân thăm dò và gia tăng khi HPG vượt thành công ngưỡng Fibonacci Retracment 161.8%; Mục tiêu hướng đến trendline giảm ngắn hạn và đỉnh cũ tháng 9/2025.
Chi tiết vui lòng tải tại đây.